Vakıf Yatırım Yükleniyor

BIST 100

96454,57

62,2200

BIST 30

119852,9

86,7300

FAİZ

25,8

0,0000

USD/TRL

5,6435

-0,0002

EUR/TRL

6,49805

0,0480

GRAM ALTIN

222,512

3,5770

EUR/USD

1,15145

0,0059

BRENT

80

0,6900

1Ç18 Finansal Sonuçları | İş Bankası / 14 Mayıs 2018

İş Bankası (ISCTR) 1Ç18 Finansal Sonuçları: Net karda beklentinin üzerinde artış (+)

  • İş Bankası 1Ç18 için hem bizim hem de Research Turkey konsensüs tahminlerinin oldukça üzerinde 1,81 mlr TL (çeyreksel +%50, yıllık +%10) net kar açıkladı.
  • Beklentilerimizi aşan net faiz gelirleri ve diğer faaliyet gelirlerinin yanı sıra Banka’nın 1Ç’de bağlı ortaklıklarının muhasebeleştirme yönteminde değişikliğe gitmesi sonucunda toplam 517 mn TL’lik öngörümüzün üzerinde (%71) gelir kaydetmesi net kar tahminimizde yukarı yönlü sapmaya neden olmuştur.
  • Bankanın 1Ç sonuçlarının hem bizim hem de piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşmesinin hisse üzerine etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz. Son 1 aylık dönemde İş Bankası hisselerinin BIST-100 endeksine göre %1,0 daha kötü performans sergilediği görülmektedir. İş Bankası için 8,70 TL hedef fiyat ile kısa vadede “Endeks Üzeri Getiri”, Uzun Vadede ise “AL” önerimizi koruyoruz.

PDF