Vakıf Yatırım Yükleniyor

BIST 100

98371,73

-0,8200

BIST 30

122379,69

-0,9900

FAİZ

26,52

-0,0400

USD/TRL

5,7044

0,0187

EUR/TRL

6,58225

-0,0022

GRAM ALTIN

224,907

-3,3410

EUR/USD

1,15322

-0,0042

BRENT

80,93

-0,4800

1Ç18 Finansal Sonuçları | Yapı ve Kredi Bankası / 04 Mayıs 2018

 

Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK) 1Ç18 Finansal Sonuçları: 2018 yılı beklentileri revize edilirken, 2020 strateji ve hedefleri açıklandı (+)

  • Yapı Kredi Bankası 1Ç18 için bizim tahminlerimizin %17,0 Research Turkey konsensüs tahminlerinin %14 üzerinde 1,24 mlr TL (çeyreksel +%41, yıllık +%24) net kar açıkladı. Beklentimizin üzerinde gerçekleşen net faiz ve net & ücret komisyon gelirleri ile net kar tahminimizin üzerinde gerçekleşmiştir.
  • Banka’nın 2018 yılı beklentilerini yukarı yönlü revize etmesinin yanı sıra, sermaye pozisyonunun güçlendirilmesi dahil olmak üzere banka finansallarının zayıf olduğu bazı alanlarda iyileşme sağlayacak 2020 hedef ve stratejilerini açıklamasını olumlu karşılıyoruz. Bu gelişmeler orta-uzun vadede hem banka finansallarını hem de hisse performansını olumlu etkilemesini bekliyoruz. 
  • Son 1 aylık dönemde Yapı Kredi Bankası hisselerinin BIST-100 endeksine göre %1,5 daha iyi, banka endeksine göre ise %6,2 daha iyi performans sergilediği görülmektedir. Yapı Kredi Bankası için 4,61 TL hedef fiyat ile kısa vadede “Endekse Paralel Getiri”, Uzun Vadede ise “TUT” önerimizi koruyoruz.

PDF