Vakıf Yatırım Yükleniyor

BIST 100

97988,16

210,9700

BIST 30

121402,02

263,0500

FAİZ

25,4

0,0000

USD/TRL

6,2933

0,0005

EUR/TRL

7,39445

0,0832

GRAM ALTIN

242,181

-1,2460

EUR/USD

1,1749

-0,0028

BRENT

78,68

-0,0200

Vakıf Yatırım – Model Portföy

Model Portföyde Önerdiğimiz Hisseler

  • Döviz cinsi gelirlerinin olması, çelik fiyatlarında gördüğümüz güçlü seyir ve devam etmesini beklediğimiz yüksek temettü ödeme gücü nedeniyle Erdemir (EREGL),
  • Güçlü sermaye yeterlilik rasyosu, diğer bankalara göre yüksek özkaynak karlılığı, dengeli kredi portföyü, ihtiyatlı karşılık ayırma politikası nedeniyle Garanti Bankası (GARAN),
  • Döviz cinsi kontrata bağlı işleri, hem savunma hem de savunma dışı alanlarda güçlü büyüme potansiyeli, hükümetin savunma sanayiini destekleyici politikalarına devam etmesi, kur ve faiz riskine karşı dirençli finansal yapısı nedeniyle Aselsan (ASELS),
  • Gelirlerinin %70’ini ihracattan elde etmesi, maliyet+prim mekanizmasıyla koruma altında olan ihracat kar marjları, ihraç pazarlarında başarılı ticari araç modellerine olan talep nedeniyle Ford Otosan (FROTO),
  • Konut satışlarında hükümetin devreye aldığı kampanya teşviki, TOKİ ile yaptığı işbirliği, geniş arsa portföyü ve satış hedeflerini tutturması nedeniyle Emlak Konut GYO (EKGYO),
  • Bilanço yapısı itibariyle mevcut ortamda diğer bankalara göre daha defansif olması, yüksek özkaynak karlılığı, çeşitlendirilmiş kaynak yapısı, likidite fazlasına sahip olması nedeniyle TSKB.

Uzak Durulmasını Önerdiğimiz Hisseler

  • Araştırma kapsamımızda olan şirketler arasında; düşük sermaye yeterlilik rasyosu, aktif kalitesindeki bozulma ve alacak portföyünde inşaat sektörü ağırlığının yüksek olması nedeniyle Albaraka (ALBRK), yüksek borçluluk seviyesi, sınırlı arsa stoku ve Kule 3’deki düşük doluluk oranı nedeniyle İş GYO (ISGYO); daralmasını beklediğimiz yurtiçi otomotiv pazarına fazla bağımlı olması nedeniyle Doğuş Oto (DOAS)’dan bu dönemde uzak durulmasını öneriyoruz.  

PDF