Vakıf Yatırım Yükleniyor

Şirket Raporu Doğuş Otomotiv / 01 Mart 2018

Olumlu operasyonel sonuçlar (+)

Doğuş Otomotiv’in net karı faaliyet dışı tarafta tahminlerimizin üzerinde oluşan giderler nedeniyle beklentimizin altında gerçekleşti. Ancak operasyonel karlılıktaki performansı pozitif buluyoruz. 2018 yılına ilişkin pazar ve kendi satış tahminlerinin bir miktar muhafazakar tahminlerle oluşturulduğunu düşünüyoruz. Brüt kar marjı hedefinin %10-11 aralığına tekrar taşınmasının piyasada olumlu karşılanacağı kanaatindeyiz. Ayrıca Şirketin 2017 yılından dağıtmayı önerdiği temettünün verimi %7,6 gibi güçlü bir seviyeye işaret ediyor. Hisseye ilişkin 10,10 TL olan hedef fiyatımızı, bugün saat 14.30’da yapılacak analist toplantısı sonrası gözden geçireceğiz. 4Ç17 sonuçlarının hisse üzerindeki etkisinin pozitif olmasını bekliyoruz.

PDF