Günlük Strateji Bülteni

Günlük Strateji Bülteni

Piyasalara Bakış

Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe alımlarla başlayan BIST100 endeksi gün içinde de gücünü korudu ve %2.55 artışla 3,222 seviyesinden kapanış yaptı, haftalık bazda ise getiri %2.41 oldu. Cuma günü işlem hacmi  79.3 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken,  BIST100 endeksine dahil olan 78 hisse değer kazandı, 20 hisse ise değer kaybetti. Dolar/TL kuru bu sabah saatlerinde 18.22 seviyesinden işlem görürken, yurtdışı vadeli endekslerde ise negatif seyir izleniyor.

 Geçen hafta piyasaların gözü ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verisinde idi. Önceki toplantılarda ve üyelerin açıklamalarında, FED’in enflasyonu kontrol altına almak için agresif faiz artırımlarına gidebileceği ifade edilirken, bu artırımlar için bir diğer kriter de istihdam piyasasının gücü olarak takip ediliyordu. Nitekim Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve FED’in 75 bp faiz artırım beklentileri, ABD doları ve tahvil faizlerinde yükseliş görüldü. Özellikle dolar endeksinde 2002 yılından bu yana en yüksek seviye test edilirken, hisse endekslerinde de %1’i aşan kayıplar izlendi. Bu haftaya başlarken Avrupa’daki enerji krizini körükleyebilecek bir haber akışı takip ediyoruz. Rus enerji şirketi Gazprom, daha önce bakım için 3 gün durdurulan Kuzey Akım boru hattından doğalgaz sevkiyatının bu kez belirsiz bir süreliğine durdurulduğunu açıkladı. Bu haberle beraber Almanya vadeli endeksler %3’ün üzerinde değer kaybederken, Euro/Dolar paritesi de 0.99 seviyesinin altına sarktı. Son durumu özetlemek gerekirse; yurtdışında hem FED hem de ECB’den agresif faiz artırımları beklenen bu ortamda, Rus petrolüne yönelik tavan fiyat uygulaması ve gaz kesintileriyle oluşan enerji krizi ve yansımaları piyasalar üzerinde baskı yaratacaktır. Bu ortamda bu hafta yurtdışında PMI hizmet verileri ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararı takip edilecek. İçeride ise son açıklanan OVP’ye göre 2022 için ortalama dolar/TL tahmini 16.62, 2023 için 21.52, 2024 için 24.62, 2025 için ise 25.77 olarak tahmin edildi. Ayrıca bugün açıklanacak olan Ağustos ayı enflasyon verisi öncesinde OVP’ye göre yıl sonu enflasyon beklentisinin %65 olduğu görülüyor, bugünkü enflasyon için piyasa beklentisi ise %81.3 seviyesinde bulunuyor. Bugün ABD piyasaları kapalı olacak, haftanın ikinci yarısının daha dalgalı geçmesini bekliyoruz.

 BIST100 endeksinin güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz. Kısa vadede gücünü koruyan endekste 3,185-3,150 ve 3,100 seviyeleri destek olarak takip edilebilir, 3,300 ise direnç seviyesidir. Özellikle dolar bazında 175 seviyesinin üzerinde gerçekleşen haftalık kapanışı önemsiyoruz, $179.0 seviyesini ise bir diğer kritik seviye olarak takip ediyoruz.

 Makroekonomi & Politika Haberleri

•  2023 – 2025 dönemini kapsayan Orta Vadeli Program açıklandı

Sektör ve Şirket Haberleri

•  Yabancı yatırımcılar 26 Ağustos haftasında net 32 mn $ hisse satışı gerçekleştirdi   
• Otomotiv Pazarı Ağustos ayında %17,3 daraldı
• Planlanan Sermaye Hareketleri: EGGUB
• Planlanan Temettü Ödemeleri Tablosu
• Genel Kurul Tarihleri Tablosu
• Takip Listesi
• Haftalık Ajanda

 Takvim