Vakıf Yatırım Yükleniyor

BIST 100

96465,13

-3,3400

BIST 30

119917,84

-5,0400

FAİZ

25,8

0,0000

USD/TRL

5,64715

-0,0042

EUR/TRL

6,50515

-0,0120

GRAM ALTIN

222,142

-0,0590

EUR/USD

1,15123

-0,0002

BRENT

80,14

0,3600

2Ç18 Finansal Sonuçları | Aselsan / 15 Ağustos 2018

Güçlü sonuçlar, yükselen hedefler…

Aselsan, 2Ç18’de Research Turkey beklenti anketinin her anlamda en üst bandında yer alan tahminlerimizi de aşan güçlü sonuçlar açıkladı. Net kâr, beklentimizin %12, piyasa ortalama beklentisinin ise %42 üzerinde, yıllık %194 artarak 590 mn TL’ye ulaştı. Özellikle güçlü operasyonel büyüme net karın beklentileri aşmasına neden olurken, operasyonel olmayan kalemler de buna destek oldu. Piyasa beklentilerinin oldukça üzerinde gerçekleşen sonuçlar ve Şirketin yılsonu tahminlerini yukarı revize etmesi ile birlikte piyasada hisseye yönelik yukarı yönlü güncellemelerin geleceğini düşünüyoruz. Aselsan’ı, i) hükümetin destekleyici politikalarına devam ederek savunma sanayiini stratejik öncelikli sektörler arasında öne çıkmaya devam edeceği, ii) döviz bazlı iş modeli, iii) ihracat pazarlarında ve savunma dışı alanlarda öngördüğümüz büyüme potansiyeli ve iv) kur ve faiz riskine karşı dirençli bilanço yapısı ile beğenmeye devam ediyoruz. 2Ç18 sonuçlarının ardından tahmin ve varsayımlarımızda yaptığımız güncellemeler sonucunda, Aselsan için 12 aylık hedef fiyatımızı 38,2 TL’den 42,1 TL’ye yükseltiyor, uzun vadeli önerimizi “AL”, kısa vadeli önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri” olarak koruyoruz.

PDF Dökümanı Görüntülemek İçin Tıklayın
2Ç18 Finansal Sonuçları | Aselsan ... 2Ç18 Finansal Sonuçları | Aselsan 15 Ağustos 2018
2Ç18 Finansal Sonuçları | Halk Bank ... 2Ç18 Finansal Sonuçları | Halk Bankası 10 Ağustos 2018
2Ç18 Finansal Sonuçları | Albaraka ... 2Ç18 Finansal Sonuçları | Albaraka Türk 09 Ağustos 2018
2Ç18 Finansal Sonuçları | Otokar 2Ç18 Finansal Sonuçları | Otokar 06 Ağustos 2018
2Ç18 Finansal Sonuçları | İş Bankas ... 2Ç18 Finansal Sonuçları | İş Bankası 02 Ağustos 2018
2Ç18 Finansal Sonuçları | Yapı Kred ... 2Ç18 Finansal Sonuçları | Yapı Kredi Bankası 01 Ağustos 2018
2Ç18 Finansal Sonuçları | TSKB 2Ç18 Finansal Sonuçları | TSKB 30 Temmuz 2018
2Ç18 Finansal Sonuçları | Garanti B ... 2Ç18 Finansal Sonuçları | Garanti Bankası 27 Temmuz 2018
2Ç18 Finansal Tablo Analizi | Tofaş ... 2Ç18 Finansal Tablo Analizi | Tofaş Oto 27 Temmuz 2018
2Ç18 Finansal Sonuçları | Akbank 2Ç18 Finansal Sonuçları | Akbank 26 Temmuz 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | Albaraka ... 1Ç18 Finansal Sonuçları | Albaraka Türk Katılım Bankası 16 Mayıs 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | İş Bankas ... 1Ç18 Finansal Sonuçları | İş Bankası 14 Mayıs 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | İş Bankas ... 1Ç18 Finansal Sonuçları | İş Bankası 14 Mayıs 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | Halk Bank ... 1Ç18 Finansal Sonuçları | Halk Bankası 11 Mayıs 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | Doğuş Oto ... 1Ç18 Finansal Sonuçları | Doğuş Otomotiv 10 Mayıs 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | Yapı ve K ... 1Ç18 Finansal Sonuçları | Yapı ve Kredi Bankası 04 Mayıs 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | TSKB 1Ç18 Finansal Sonuçları | TSKB 03 Mayıs 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | Kardemir ... 1Ç18 Finansal Sonuçları | Kardemir 02 Mayıs 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | Tofaş Oto ... 1Ç18 Finansal Sonuçları | Tofaş Oto 27 Nisan 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | Ford Otos ... 1Ç18 Finansal Sonuçları | Ford Otosan 27 Nisan 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | Garanti B ... 1Ç18 Finansal Sonuçları | Garanti Bankası 27 Nisan 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | Erdemir ... 1Ç18 Finansal Sonuçları | Erdemir 27 Nisan 2018
1Ç18 Finansal Sonuçları | Akbank 1Ç18 Finansal Sonuçları | Akbank 26 Nisan 2018
4Ç17 Finansal Sonuçları | Kardemir ... 4Ç17 Finansal Sonuçları | Kardemir 02 Mart 2018
4Ç17 Finansal Sonuçları | Albaraka ... 4Ç17 Finansal Sonuçları | Albaraka Türk Katılım Bankası 26 Şubat 2018
4Ç17 Finansal Sonuçları | Halk Bank ... 4Ç17 Finansal Sonuçları | Halk Bankası 15 Şubat 2018
4Ç17 Finansal Sonuçları | Ford Otos ... 4Ç17 Finansal Sonuçları | Ford Otosan 13 Şubat 2018