2Ç24 Finansal Sonuçları | Migros / 21 Ağustos 2024
Revize edilen beklentilerin ardından hedef fiyatımızı güncelliyoruz
Migros’un net karı, 2Ç24 döneminde yıllık %78 düşüş göstererek 604 mn TL seviyesinde açıklanarak beklentilerin altında gerçekleşti. Finansallarla birlikte Migros, 2024 yılına ilişkin satış geliri büyümesi, FAVÖK marjı ve yeni mağaza açılışları beklentilerini yukarı yönlü revize etti. Beklentilerin altında gerçekleşen net kar performansına karşın piyasa tepkisinin ilk aşamada negatif olması beklenebilir. Şirket hisseleri son bir ayda endekse paralel performans gösterirken, son üç ayda ise endeksten %10,8 pozitif ayrıştı. Şirket beklentilerindeki revizeler, makro değişkenlerin güncellenmesi ve net nakit pozisyonundaki artışa bağlı olarak, Migros için hisse başı fiyat hedefimizi 710 TL seviyesinden 814 TL seviyesine güncelliyoruz. Migros için kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” olan önerilerimizi ise koruyoruz.
PDF Dökümanı Görüntülemek İçin Tıklayın