Haftalık Eurobond Raporu (13 Haziran 2022)

Haftalık Eurobond Raporu (13 Haziran 2022) - 13 Haziran 2022

Fed üyelerinin geçen hafta şahin açıklamaları diğer yandan da ECB’nin faiz artış sinyalleri tahvil piyasasında getirilerin genişlemesine neden oldu. %2.94 ile haftaya başlangıç yapan ABD 10 yıllık tahvilin getirisi haftasonuna doğru %3.17’e kadar genişledi. Avrupa tarafı da ABD tahvil piyasasına paralel hareket etti diyebiliriz. Bund %1.50’e Gilt’te %2.43’e kadar genişledi. Diğer yandan Avrupa tarafında büyük bankalar borçlanma piyasasında çok aktifler idi. Commerzbank, UBS, HSBC ve Julius Baer kabaca 4.6 Milyar EUR borçlandı. Son olarak İspanya 2032 vadeli olmak üzere 11 spread ile 8 Milyar EUR tahvil ihracı gerçekleştirdi.

Gelişmekte olan ülkelerin risk primleri haftayı negatif performans ile tamamladı. Kolombiya negatif ayrışmayı ikinci haftaya taşıdı diyebiliriz. Ülkenin risk primi kabaca 45 baz puan artış ile haftayı 253 puanla tamamladı. Kolombiya’nın 5 yıl tenörlü kıymetinin getirisi 43 puan, 10 yıl tenörlü kıymeti 49 puan genişledi. Diğer taraftan GOÜ tarafında Macaristan’ın eurobond ihracı vardı. Macaristan 3 bölümden oluşmak üzere 3 Milyar USD ve 750 milyon borçlandı. USD tarafında getiriler %5.45 üzerinde oluşuyorken, EUR cephesinde getiri %4.50 olarak gerçekleşti.

Yurt içinde baktığımızda CDS 106 puan artarak 829 seviyesine geldi. Hazine kıymetleri tüm vadelerde satıcılı seyir izledi. Yakın taraflı tahviller, uzun tarafa göre daha fazla negatif ayrıştı. 2 yıl tenörlü kıymetin getirisi 227 baz puan, 10 yıl tenörlü kıymet ise 125 baz puan genişledi. Hazine kıymetlerinde %10 getirili kıymet bulabiliyorken, Eximbank’ın kıymetlerinde %11’li getirileri görmek mümkün. Şirket haberlerine baktığımızda Turkcell 2025 vadeli kıymetinden 91.25 USD fiyat ile 921.125 USD alım işlemi gerçekleştirdi. SPK, QNB Finansbank’ın 5 Milyar USD ihraç tavanlı yurt dışı tahvil ihracına onay verdi.(4 Milyar USD normal ihraç olarak, 1 milyar USD sürdürülebilirlik linkli) Odebank 2027 ve Zorlu Enerji 2026’nın getirileri %18’in üzerine işlem gördü. Vakıfbank’ın 2022 vadeli kıymetin getirisi %8.77’den haftayı tamamladı.

Geçen haftanın dikkat çeken kıymeti Rönesans’ın 2023 vadeli tahvili oldu. Kıymetin fiyatı kabaca 0.33 USD değer kazanarak 98.00 seviyesine yükseldi. Bu hafta yurt içinde cari denge ve TCMB piyasa katılımcıları anketi, ABD tarafında ÜFE ve Fed faiz kararı yer alıyor. Yatırımcılarımıza Hazine’nin kısa taraflı kıymetlerini, banka tarafında Eximbank’ın 2022 vadeli kıymetini ve özel sektör tarafında ise Hyundai Assan’nın 2026 vadeli kıymetini öneririz.